股票高手关于止损的逻辑

2018-05-20 15:14:45来源:瞄股网作者:小股

投资者都明白买了股票要“止损”,也就是买入后股票价格跌到一定程度(一般投资者会在跌了10%~15%左右)要卖出,卖出的目的是避免后面可能发生的更大损失。可是为什么实际操作中投资者往往不能及时做到止损呢?这其中有很多误区,以下几个比较常见。

误区之一:投资者在股票跌的时候,有一种说法,就是“不管跌到哪里,只要不割肉就是没有赔钱”。这种想法是错误的。因为证券市场目前投资者持有的股票,大部分分红不多,极少数能够靠现金红利就能带来超过银行存款一年期利息的回报,投资者主要还是靠股票买卖的差价来赚钱。

如果股票价格跌了,投资者账面上的损失就出现了,只有期待股票价格重新涨回来才能让投资者不损失。大牛市的时候还可能侥幸涨回来,但如果大市整体不太好的时候,往往股价就是一跌再跌,很难回头上涨了。

误区之二:有些投资者买入的时候是抱着一种强烈的投机目的,是看股票走势不错,或者是听到了相关的利好消息传闻才买入,本来就是做短线投机的。但是出现了股价下跌的相反走势后,到达了应该止损卖出的价格,投资者往往开始说服自己继续持有。

投资者应该记得,自己在买入的时候,往往进行了比较谨慎小心的分析,做出的决定往往也是深思熟虑反复推敲的,这样的分析过程减少了犯错误的可能性。但是一旦被动地作出了把短线投机改成长期投资的决定,犯错误的可能性相对要大得多。

误区之三:有些投资者虽然知道跌到了应该止损的价格,但是因为股价仅仅跌破止损价格一点点,就抱着股价能马上涨回来的思想继续持有,总觉得就跌破了几分钱,不一会儿就能涨回来。

可是,股价往往不是如愿的,越跌越多,随着时间的流逝,经过几分钟、几小时、几天、几个月,慢慢地股票价格最后跌得越来越深,等到投资者觉悟时已经不是跌了几分钱,而是股票价格已惨不忍睹了。投资者应该记住“不怕错,就怕拖”的股市谚语,不能因一味拖延下去而造成更大损失。

老股民关于止损的逻辑

  聊技术,必须先说止损。今天来讨论一下关于止损的话题,我先表达一下我自己的看法,对止损的理解,如何设置止损,止损的误区。

  我是接受并认同止损的,因为到目前为止我的主要策略是主观交易 技术模型;必然会将自己的预期和期望带到交易里,不自然的接受让你觉得有利的因素,从而忽略了不利的因素,这样就让交易与事实有较大的差别;不管多么完美的技术,都始终是一个概率,这是无法回避的现实,也是不可改变的现实。

  从这两个层面来说,就注定没有绝对正确的交易,因此,需要止损来保驾护航,让自己知道一个清晰的亏损空间。所以,在我的体系里,止损就是我的生命保护器,我只能通过他来保证我在交易市场上,能够永远的活着,不被市场洗出去。(止损对我来说是保护,而非损失)

  打越战那会儿,军队没有太多实战经验,尤其是侦察兵经验匮乏。那怎么办呢?一个侦察班分成四组,分成左中右三路搜索前进。每组4个人,分成前中后和通讯员。如果一组打头的被伏击了,说明有敌人。如果一组全没回来,那说明该方向有大股敌人。侦察兵死伤是最多的,但不这样,大部队就不敢开进。

  无独有偶电影《祖鲁》中也有这样一个镜头,没有火木仓的祖鲁战士会成排站到英国士兵的火力射程之内叫阵而不进攻,挨一轮射击只为上头的将军能数清楚英军有多少支(填弹期间不响木仓)。

  止损部分的损失对于投机者来说就是火力侦察和试错,试错本身没有错,但试错后不修正错误就是大错特错。我看到很多和我做同一只股票的股友亏损非常严重。因为他们没有认知到投资者和投机者对止损的认知差异。在一支题材股上采用越跌越补,满仓死守。那么无异于自杀。正确的做法应该是试错后进行五层次修正。按照我的锥形进入体系。第一次只有10%,即使亏一个板,也才损失整体仓位的1%。这样试错10次也才损失10% 。

  不说远的,瑞郎黑天鹅事件,几分钟波动30%,再乘以100倍杠杠,别说满仓了,一成仓位就够爆N次了。作为那次事件的亲历者,现在想想还心有余悸,那次我是做对了,如果我做错了,会是什么样子?

  很多人都在为怎么止损发愁,是机械止损还是灵活止损?或者跌破哪个支撑位我平三成仓,跌破哪个点位我全部平仓。这些都是应变之法,没有直取核心,关键怎么避免止损,而不是如何止损。顺势,放弃中枢震荡,不在小级别晃悠,就可以让你减少止损次数。顺势避免的是大幅亏损,大幅亏损都是由于逆势死扛带来的,轻的资金腰斩,严重的直接爆仓。放弃中枢震荡,不在小级别晃悠是让你避开频繁止损,频繁止损,积少成多,威力仅次于逆势死扛。

  此外,还有一种误区,认为投机就是打一枪换一个地方。这也不对。按照五层次分析法,一个个股只要题材未尽,预期尚在,那么总有一个时间节点会被炒作。一次试错失败就离开这个地方去下一个地方试错,那么首次试错的经验就浪费了。而是应该持续跟踪,在修正后的时间节点再次进入。这就好像去打猎,发现了一个猎群就要跟着这个猎群走,一天打不到,第二天总结经验修正再来。

  同时追逐两只兔子,将一无所获。


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