股票交易是零和游戏吗?

2018-12-06 08:01:01来源:瞄股网作者:小股

炒股是零和游戏。锁首先保证不亏钱,你就赚钱了,这是王道。想做不亏钱的股民,严格来说必须经历两轮牛熊,也就是说15年以上的不间断的炒股经历。其次,有必要的金融和经济学基础,科班的教育还是很有帮助的,推荐大学基础教材西方经济学。第三要学会控制欲望,这个很难,但必须做到。在大势上要克服贪婪和恐惧,在操作上要克服高频交易的冲动和不服输的赌徒心理,我过去三年在股灾的情况下,实现了6倍的收益,以上是心得。 股市只要万分之一的人成功。散户就是用来做韭菜的,主力就是来割韭菜的。因为从制度设计来说,主力拥有做空和对冲工具,散户没有。从操纵手段来说,涨跌停限制,对主力控盘是天然保护,而散户是空手裸奔。从交易信息来说,主力内幕交易盛行,散户被动跟风。从规则来说,主力可以随意更改规则比如熔断。从筹码成本来说,主力可以通过一级市场和定增获得廉价筹码,散户只能溢价购买。所以散户必输。有些散户迷信技术分析,我也算短线高手,虽然技术分析是非常重要的股市技能,但必须建立在趋势判断能力和估值分析能力之上,也就是说涨跌的趋势看错了和买了昂贵的股票,技术分析能力再强也避免不了亏损。技术分析能力的核心是风险控制,自我纠错功能,股票运行一旦达到预设的信号,坚决执行纪律。因此风险控制能力是核心技能。股市亏钱不可怕,可怕的是为此倾家荡产。赌徒心理的大忌。你既然买了一个股票就是看好,也是觉得价格合适,若持续下跌,就意味着之前所有看多逻辑都被证伪。是判断错了。因此必须进行纠错。死扛不是办法,是赌气。是否需要割肉,何时割肉,还是要根据价值判断。我爱好炒股,爱好是最大的老师。炒股让我实现了财富自由,16岁高中一年级,90年代中,我就开始在寒暑假在交易所看大屏幕买卖股票,起步资金父母给的3000元,从此后,股市成为最大的爱好,从未离开,直到进入大学学习经济类专业,与其他同学不同,也是以炒股的思考来学习专业。经历了三轮牛熊后,父母因为炒股赔掉了家底。而我从05年开始为父母报仇血恨。05年到08年,实现10倍收益,主要盈利来源炒st股。风险控制能力变强,在530暴跌的上午清仓,躲过6个满仓跌停。从13年底开始倾家荡产埋伏证券股和分级基金,并把融资杠杆加到最大,取得预期3倍收益后,按计划于15年初清仓。当时很多朋友笑我胆小。其实这是风险控制能力的差距。等待了半年后,终于欣喜的等来了预计的股灾崩盘。7月7日下午两点半,3400点位置,跌停板上满仓加满融再此抄底医药股。7月8日之后收获连续满仓加满融将近5个涨停。至此,13年开始这轮股灾收益6倍,然后卖出股票全部买入街铺,租金已经能让轻松我财务自由。也是因为我知道此后将股市熊市漫漫,散户将尸横遍野,学会离开和耐心等待也是股市最重要的能力。

炒股是零和游戏吗?

监管层连续发力以来,“价值投资”的呼声越来越高,但不可否认,当前市场仍然博弈特征十足,甚至在未来很长一段时期内,存量博弈都将是A股的常态。那么回到股市投资的关键问题——A股市场是零和游戏吗?

一直以来,都有A股是零和游戏的说法,主要有这两点:


1、股市中一个人赚的钱一定对应于另一个人赔的钱,所以股市是零和游戏。

2、券商佣金和政府印花税税收之和大约等于企业上市释放的价值,股市外部资金流出流入基本相等,所以股市是零和游戏。


那么,事实真的如此吗?在回答这个问题前,我们先把零和游戏的概念弄清楚。

零和博弈,又称零和游戏,指参与博弈的各方,在严格竞争下,一方的收益必然意味着另一方的损失,博弈各方的收益和损失相加总和永远为“零”。

所以,我们可以说期货市场是“零和游戏”,因为期货市场上你挣的前都是别人的亏损,但股票市场不是,股市是能创造价值的而零和游戏并不创造价值。

针对第二点,我们做个简化分析,此处仅考虑股票分红、印花税和交易费用,看企业上市释放的红利能否覆盖交易成本。可以看到,近五年的现金分红均能覆盖交易成本,这个结果也说明A股市场长期而言绝对不是零和游戏。

事实上,中国股市不仅不是零和游戏,长期还是很赚钱的!

让我们来看一下过去的数据。美国股市过去20年涨245%,过去10年涨了75%。香港股市也表现不错,过去10年翻倍。中国股市怎么样呢?无论是看过去10年还是20年,无论是看上证指数还是深证成指,一点也不比美国、香港的股市表现差,甚至比他们的回报还要高。

所以,中国股市不是零和游戏!只要在股市里坚持下去,概率上投资者是会赚钱的。

快速索引: