寻找长线投资的乐土

2019-07-18 22:27:37来源:瞄股网作者:小股

如果只能用一句话来回答这个问题,那就用股神巴菲特的话:如果你不愿意持有这个股票十年,请不要持有它十分钟;如果你不愿意把自己的女儿嫁给这个公司,请不要买这个公司的股票。



一,如何理解巴菲特说的这句话呢?

第一个角度,十分钟与十年。巴菲特对长线投资的理解就是,一定要站在十年的角度思考与选择一个股票,在买入股票之后,要有信心和勇气持有十年时间。但是,在我们中国股市里面,绝大部分股民,买入一个股票,就希望它马上涨,也希望马上卖出,如果A股市场实行T加0的交易制度,估计股民持有股票的时间也不会超过十分钟,可能只会只有两秒钟,这一秒买入,下一秒卖出。

相比世界股神巴菲特,他持有股票十年以上的时间,中国的股民相对而言,只愿意持有两秒,更不可能持有十年,这就是人与人之间的最大差距,这也是为什么巴菲特长期能够赚钱的根本所在。

第二个角度,要把女儿嫁给这个公司。意思就是股民在买入这个公司的股票之前,一定要把这个公司研究的非常透彻,一定要长期跟踪,就像你把一个你自己的女儿,嫁给你未来的女婿一样,一定要作出慎重和成熟的决定,不要那么轻率和随便。大家想一想,当你的女儿跟你说。要嫁给一个男人的时候,你作为父亲是什么样的心态?是怎样的心情?要做哪些成熟的考虑?你就能够理解巴菲特所说的这句话了。



但是,在我们国内的股票市场里面,绝大部分股民买入和卖出股票,都是非常随意的,也是非常随便的,可能就是听了一个消息,可能是听一个朋友推荐,可能是看了一个报纸,有可能是自己心情不错或者心情不好,很多股民都是在这样的情况下买入和卖出股票的,可想而知,肯定不可能赚钱。

很多股民,在现实生活当中,在买房子的时候,在买汽车的时候,在办很多事情的时候,都在想办法找朋友找熟人打折,找熟人申请优惠,但是在买入股票的时候,却显得是那么的随意,那么的随便。


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二,简单总结。

巴菲特为什么能够在做股票的岁月里,长期取得成功,就是因为他真正理解与相信长线价值投资,也真正能够把这种投资,做到位,坚持做,做成功。

三,人生与股市。

人生如股市,股市如人生。

长线价值投资,最难的是坚持,坚持是这个世界上最容易的事情,每个人在每天坚持吃饭,坚持睡觉,有些人每天坚持玩游戏,坚持打麻将,坚持看电视剧,在这些事情方面坚持是显得那么的容易。但是,坚持是世界上最难的事情,坚持做长线价值投资,坚持每天锻炼身体,坚持每天学习,却是那么的难。



长线价值投资,是地球上所有的投资者最难做到的事情。理解这件事情是很容易的,但是这个世界上最遥远的距离,不是海南北京的距离,也不是一个女孩子站在你的面前,你不知道她爱你,更不是两个人面对面,低着头玩手机的距离。这个世界上最遥远的距离是,知道和做到之间的距离,所有的事情我们都知道,但是很多事情我们没有办法做到,更没有办法长期坚持做到。

知易行难。当我们明白这些道理之后,只要我们坚持不断的控制自己,不断的超越自己,就能够实现知行合一。


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寻找长线投资的乐土

中国股市从前十年的“冒险家的乐园” 转型到后十五年的“投资者的乐园” ,绝不是像乘上了朝发夕至的提速列车,睡一觉醒来就达目的地,而是刚刚迈开第一步。千里之行始于足下,今后的路还很漫长,还有许多看似绕不过的“坎”要绕过去,就像我们要攀上峨嵋金顶,必须先登会伤筋动骨的“好汉坡” ,穿越险要的“一线天” ,才能观赏到最高境界的佛光一样。冰冻三日非一日之寒,中国股市投机风盛行由来已久,可以说是计划经济的产物。其中,上市公司质量太差,适合长线投资的品种甚少,供求关系失衡,投资者不屑对上市公司认真研究,都是横在长线者面前的一道道“坎” 。让我们来就如何绕过这些“坎” 作一番研讨:
  一、必须建立适合长线投资的“生态环境”
  适合长线投资的“生态环境”需要证券市场参与各方的共同培育和悉心保护,并持之以恒的深耕细作。
  首先,证券监管部门、地方政府、保荐人要把好关,在审批上市公司时,就应有意识地把具有“不动股”潜质的股票筛选出来,并给予持久的政策扶持。不能再搞计划经济那一套按地域来分配上市指标。上市公司更不能融到资后就去偿还债务或补发拖欠的工资,转嫁企业危机,上市后就“见光死”。这就要求监管方和承销方把好IPO新股上市关, 新老划断不仅是全流通非全流通的划断,而且应该是优质公司与劣质公司的划断。重新审视核准制的漏洞,不要让辅导期走过场,对报批的上市公司财务报表进行重新核实,把包装上市消灭在萌芽中,以源头上堵住根基不牢的缺陷。2007年6月21日, 中国证监会主席尚福林出席“首届上市公司高峰论坛”时表示,证监会将着重做好以五项下工作:一是积极推进多层次市场体系建设,努力拓展市场的广度与深度。二是鼓励和吸引优质大型企业和高成长性中小企业发行上市,优化上市公司结构。三是健全和完善上市公司内部制衡机制,进一步提高上市公司规范运作水平。四是不断改进和加强上市公司监管,切实提高监管有效性。五是推进行业自律组织建设,逐步形成行政监管、法制监管、自律监管和社会监管互为补充的多层次、全方位的监管体系。尚福林表示,当前资本市场生态环境和运行机制正在发生一系列的重要变化,上市公司要尽快适应全流通市场环境下的新形势,进一步提高质量。如果做到了上述五条,长线投资者是非常欢迎和期望的。
  其次,上市公司要树立“百年老店”的经营思想,在企业行为上应对投资者高度负责。改变把资本市场当作“提款机”,把投资者当作“赌客”的老观念。把资金用在可持续发展的刀刃上,要像树立商业信誉一样的树立自己的“投资信誉”。要尽可能延长企业的生命周期,通过证券市场源源不断的输血使自己成为“长寿企业”。让投资者放心持有其股票并随之“慢慢地一起变老”,给持有者无怨无悔的丰厚回报。
   作为投资者更要树立“百年持股”的新观念。所谓“百年持股”并非要将股票一捂到死,而是要有长线投资的心理准备和耐得住寂寞,有较强的风险承受能力。要像美国和发达国家的投资者一样,一旦拥有质地优良的“不动股”,不但要终身持有,还要继承给下一代。这是一个真实故事:1926年美国人山姆出生时,父母用800美元为他买了一份美国中小企业发展指数基金作纪念。当山姆在2002年76岁生日时,偶然翻出了那张发黄的基金凭证。经咨询后得知,当年的800美元,76年后变成了380万4千美元。让人不可思议的是,这期间美国经历了多次股灾和大熊市,是“不动股”,使他们躲过了历次风险而成为最大赢家。
  二、短庄股退潮必由路
  把中国现阶段形容为“庄股时代” 是十分准确贴切的。这里指只庄家是专门投机短炒的过江龙。通常我们说一只股票“股性活” ,其实是“赌性强” ,用股评家的术语是:“明显有大庄介入,后市股价将翻番。”赞美庄家,鼓励操纵股市的行为,坐庄、跟庄、觅庄成为一种时尚。然而,庄家拉台股价,并不是慷慨解囊,而是从中小散户腰包里捞银子。在一波举世公认的大牛市中,竟然仍有六成以上的新股民输钱就是佐证。倘若让庄家肆无忌惮横行下去,中小投资者就永远得不到投资回报,实现“你有我有全都有”的共盈格局。最近,管理层挥出重拳,在重申打击内幕交易、操纵市场行为的同时,推出了即时监控预警每一客户的交易账户的新举措,旨在让庄家暴露在光天化日之下。在强大监管威慑力下“庄股时代”将淡出江湖已是大势所趋,庄股或出货或转入长线锁仓。伴随着庄家的“功成身退”,指数和强庄股也许会出现回落,这就是长线投资千载难逢的机会:大跌大机会,小跌小机会,如果平均市嬴率能接近30倍,最适合长线投资。一定有人耽心,没人做庄了,股市会不会由牛转熊?大可不必耽此心,开放式基金、QFLL、保险基金私募基金以及各路立足长线的资金正主宰市场。此外,那种认为庄家抽资就没人来托盘的观念更是站不住脚,只要银行不断搬家中小股资者他们能改变投资理念,普遍坚持中长线持股,不赚小钱只赚大钱,不获大利绝不收兵,再大的盘子涨起来都身轻如燕。这是被发达国家所证明了的真理:没庄的股票照样牛。
   三、改变旧有观念和操作模式正当时日
   沪深股市原有的运行模型为:年初横盘、年中涨、年末跌,其间多半时间由中小投资者在“举扛铃”,庄家在年初打压吃货,然后在年中拉升,在年末出货兑现,周而复始。散户戏称:“春寒、夏热、秋爽、冬冷”。 随着庄股的淡出,这一模式也将寿终正寝,要在股市中存活并且能成为赢家,就少不了对上市公司作长期的深入透彻的研究,上市公司的质量和生命力是最为关键的问题,一但持有这家公司的股票就一定要像雷达一样追踪投资对象,以便正确作出增仓或减仓的投资决策。相信自己的眼睛比相信别人传递小道消息的嘴巴,要牢靠得多。证券投资是一种智慧投资,对于因文化局限,看不懂财务报表的投资者可将资金交由各类投资基金去操作,以控制风险。私募基金的准入,无疑给中小投资者又增加了一个投资渠道。
   有投资者会问,长线投资岂不把活钱套死,要等钱用还是得斩仓割肉?管理层近期将出台的个人股票质押融资办法将解决这道难题。在美国只要你出示股票账户,银行进行简单的锁仓确认,不出几小时,贷款就会进入你的账户。如果你投资的是一只质地优良的“不动股”,既能给你带来不断增值的投资乐趣,也会让你新增一个融资工具,让资金随时变现;随时享受获利的成果。
  此外,作为长线投资者还应树立:不赚分分钱,角角钱,块块钱,要赚就赚个够的观念;不为股价短期的波动,坐怀不乱的观念;绝不盲目跟风追高的观念;摆脱对股评绝对依赖的观念;不熟不摸的观念;忘记股票成本的观念;买了股票就像买了房产、黄金珠宝古玩一样,不求短期变现的观念;除非持有股发生质变坚决不割肉的观念等等。
  立足中线,放眼长线,逐步改变短、中、长线投资组合比重,耐心等待投资机会的出现,将更多的精力投入对已上市和即将上市的公司的研究,是近阶段的投资策略。
  我们已沿着正确的投资方向迈出了坚实的一步;在路上,我们依稀可见前方那“投资者的乐园”,她,看似远在天边,但却近在眼前!

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