主力持仓成本分析

2019-08-23 22:27:38来源:瞄股网作者:小股

主力的持仓成本是主力收集筹码平均价格,主力做庄必定会最终将股价拉高到成本价的一定比例位置,因此了解了持仓成本,只要在成本下买入,就可以稳稳获利。本文介绍了在股票技术分析中怎么看主力成本价,希望可以帮助到投资者。

  主力的持仓成本是主力收集筹码平均价格,主力做庄必定会最终将股价拉高到成本价的一定比例位置,因此了解了持仓成本,只要在成本下买入,就可以稳稳获利。本文介绍了在股票技术分析中怎么看主力成本价,希望可以帮助到投资者。

  主力的持仓成本是主力收集筹码平均价格,主力做庄必定会最终将股价拉高到成本价的一定比例位置,因此了解了持仓成本,只要在成本下买入,就可以稳稳获利。今天我们就从盘口和均线两种方法来判断主力的持仓成本。

  1、从操盘软件中直接获取

  一般来说,所有券商提供的实盘操作系统都可以查询。从F10资讯中,我们可从“股东研究”一栏了解机构的进出情况。首先,从“股东户数”及“人均持筹”数据的变化可以从整体上判断机构动向以及个股筹码的变动趋势。一般地,股东人数越少,表明筹码越集中;股东人数越多,则表明筹码趋于分散,盘中缺乏主力关照。

  其次,预测机构介入成本。由于公布报表的时间和股东人数的统计时间有一段时间差,所以我们要预测机构介入的成本,以便做到心中有数。如果目前的股价比三季度的平均成本还低,说明主力也被套;如果涨幅不大且成交量平平,说明主力短期并没有出局;如果涨幅较大了,再看近期的量能变化情况再作研判。

  值得一提的是,股东人数的增加与减少并非决定股价涨跌的唯一因素。在用该指标选择个股时,应注意该指标的局限性。比如主力机构有可能期末采用突击重仓或分仓的方法来达到迷惑中小投资者的目的等。特别是那些典型的庄股,即使股东人数再减少我们也应该岿然不动。正确的方法应该是与公司基本面的变化结合起来判断。

  2、根据均线来推断

  一般而言,中短线主力建仓时间大约需要4-12周,平均约8-10周。从周K线图上,我们可以估算8-10周均价线是主力的成本区域(虽有一定误差,但不会偏差10%,所以谨慎起见,我们取10周线作为主力建仓成本)。作为主力,其操盘的个股升幅至少在50%以上,多数为100%甚至更多。

  一般地,一只股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为150%,则主力的正常利润是100%-120%左右。这是因为,主力要想在市场中获利,也必须要付出“代价”,这个“代价”是固定不变的,也是主力在“坐庄”过程中不可避免的,这就是建仓成本。亦即主力的建仓成本大约需要付出20%-40%的利润空间。

  主力的建仓成本算出来以后,再在这个价位上乘以150%,即为主力将来拉升的最低目标位。

  测算出主力的成本之后,也就摸清了主力的底细,看清了主力的底牌,就可以做到在操作上有的放矢,不再惧怕主力的“洗盘”、“挖坑”等操盘伎俩。只要目前价位没有大幅上涨,不管道路多么曲折,股价迟早都会到达测算的价位,因为主力若非迫不得已,绝不会亏损离场。而主力资金量大,进出两难,有时系统性风险来临时,想出也出不去,这是主力永远的心病。

  总之,投资者如果能计算出主力的建仓成本,就能测算出当前主力有无获利空间或获利大小,从而以此来决定自己的投资策略。若目前股价低于主力成本,投资者可大胆重仓介入;若目前股价只能让主力微薄获利,投资者可积极逢低参与;若股价已使主力获利丰厚,则投资者应及时出局,或以观望为主。

主力持仓成本分析

投资者越来越关注主力的持仓成本,希望通过这种分析方法来达到获利的目的。但是主力的真实持仓成本外人一般很难了解,不过可以通过一些统计方法,去判断某段时期的市场平均成交价格,对主力这一时期的平均成本作大致的评估。同时也可以利用这种市场成本分析,对短期调整的支持位或者反弹的阻力位加以判断。
  以下就通过分析超声电子(0823)的走势,来说明这种研究市场平均成本的分析方法。该股在99年12月27日创出7.79元低位后,随着大盘的启动以及资金的不断介入,股价反复上扬。值得注意的是去年4月6日成交量明显放大,单日成交达2456.96万股为去年以来该股的最大量,与其流通盘相比换手率有18.2%。虽然放量后行情出现短暂调整,但是很快该股在5月底突破4月10日的高点,反复向上创出新高,由此可以判断前期放量过程主力还在建仓。直到7月中该股股价创出15.3元新高后开始大幅调整,但与前期相比成交量明显萎缩,说明这个阶段仅仅是主力洗仓而已。
  根据统计数据,该股99年12月27日至去年7月14日这段时期,共计成交54060.98万股,累计换手率高达400.54%,反应出主力在此期间已经收集了相当多的筹码。同时这段时间整个市场平均成交价格为11.02元,加权平均成交价格为11.69元,通过这两个数据判断该股主力的平均持仓成本大约就在11元附近。事后的走势证明,用这种市场平均成本的分析方法,来判断主力的持仓成本十分有效,而且可以说相当精确。该股从去年7月14日的15.3元高位回落,直到9月20日的11.00元才止跌。虽然个股的止跌有大盘回稳的因素,但对于超声电子而言11元附近已经跌至其主力持仓成本区,可能才是该股随后行情重新走强的关键原因,更何况主力也达到了短线洗仓的目的。同时还可以通过统计个股某个上升阶段或者下跌阶段的市场平均成本,来判断后市的调整支持位或者反弹阻力位。例如超声电子去年9月20日至11月20日这段时期,市场平均价格为12.14元,而加权平均价格为13.43元。虽然该股11月20日前后的再次明显放量,目前还很难定论主力相对高位有无减仓行为,但去年年底以来该股的调整就在12元附近,上述市场平均成本附近止跌。
  另外再来看看去年以来桂柳工(0528)的走势。该股去年1月24日4.39元低位起步,随着资金的不断进场,股价反复回升而且成交量明显放大。这种资金推动型的上升行情直到去年8月29日冲高10.15元才告一段落,一个很重要的原因是大盘也从高位明显回落。根据统计数据,去年1月24日至8月29日这段期间,共计成交54569.55万股,累计换手率高达456.13%,市场平均成交价格为6.52元,加权平均成交价格为6.94元。而去年8月29日以来的调整,成交量与上升阶段相比大幅萎缩,显示入市的资金并没有离场的意愿,那么如何判别主力的大概持仓成本呢?笔者以为,上述一段时间的加权平均成交价格6.94元可能比较接近。实际上近半年多的调整行情,就在今年2月23日低点7.02元止跌后显著回升。

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