专业化投资者5招致胜

2019-10-13 08:01:02来源:瞄股网作者:小股

除了投资经验,专业投资者比普通投资者至少还有资金实力雄厚、 风险承受能力强、交易的专业能力强等优势,具有更为专业化投资管理、分散化的投资结构、规范化的投资行为。

投资渠道上看,机构理财比个人理财在投资渠道上要宽泛得多,比如,国债市场按功能分为一级市场和二级市场两类,一级市场是发行国债的市场,二级市场则为国债的转让市场,一般而言,个人投资者只能在二级市场上进行投资,而不得参与一级市场的发行行为;而机构投资者则既可以在二级市场交易,也可以在一级市场通过承销、包销活动,获得比较丰厚的利润。

投资品种上看,机构投资者在投资品种上比个人投资有更多的选择:

1)机构投资者可以直接投资金融债券,目前国内金融债券主要是面对机构投资者发行的,金融债券的利率比国债的利率要高,而风险又比企业债券小,是相对理想的安全、高效理财工具。

2)机构投资者既可以投资于记帐式国债,也可以投资于凭证式国债,而个人多数投资于凭证式国债,对于一些定向发行的记帐式国债则无法购到。比如, 1999年6月18日国家94亿元记帐式(三期)国债的发行对象只限于全国银行市场的机构成员,并且在银行间债券市场上市交易,不面对个人投资者发行,据统计,今年财政部在银行间债市场共发行记帐式国债434亿元,这些国债都是个人无法购买到的。

3)机构投资者既可以投资于附息债券,又可以投资于零息债券,而个人投资者一般只能直接购买到零息债券。投资于附息债券可以尽快地收回利息收入,将这部分资金进行再投资增值,零息债券则没有这方面的优势。

4)机构投资者既可以投资于固定利率债券,又可以投资于浮动利率债券。1999年,国家开发银行200亿的浮动利率债券,仅限于在银行市场发行,不直接面对个人投资者。所以说个人投资者在规避利率风险方面较之机构投资者处于劣势地位。 从投资方式上看,机构理财比个人理财在投资方式上要灵活得多,机构投资者既可以进行现券交易,也可以进行回购交易、套利交易,而个人投资者则只能进行现券交易

投资技能上看,机构投资者拥有一批知识渊博、专业技术性强的投资专家,相对于个人投资者而言,理财专家往往具有更全面的专业知识和丰富的实战经验,具有更系统和先进的技术手段,这种优势是普通个人投资者所无法相比的。

投资规模上看,机构投资者往往通过从众多的个人手中汇集小额资金,形成一个巨额的资金规模,大规模的资金更有利于投资者进行投资组合,降低投资风险,这种投资组合,只有在资金雄厚的情况下才能完成,而机构理财恰好具有这方面的优势,另一方面,大规模的投资运做也有利于获得规模效益,降低投资成本。

从信息来源上看,当今社会是信息社会,谁掌握了信息,谁就掌握了盈利的主动权,尤其是对于瞬息万变的投资市场、信息的准确性、及时性和全面性更直接决定投资决策的质量,机构投资者拥有专门人士进行信息搜集、整理、分析工作。而个人投资者由于信息渠道的溃管,较机构投资者在信息来源、数据统计分析方面处于相对优势。

专业化投资者5招致胜

   在汇市或股市中,职业投资者与业余投资者的划分并不是按照投资水平的高低来区分的,有些业余投资者的水平往往很高,而有些职业投资者长时间泡在市场里面最终却是一无所获。通常意义上讲,职业投资者是指那些以投资股票、期货、外汇等市场为主要职业的人。
  不论哪种投资者,要想在这个市场中获利,就必须培养专业化投资思路,否则即使取得暂时的成功,最终还是会被市场淘汰。笔者认为,如果要培养专业化投资思路,平时就应该做到以下几点。
  首先,要敢于认错,及时纠错。市场无情,而风险市场最讲究及时认错、纠错。对在交易过程中形成的损失要勇于承担起责任,从自身找原因,不要找任何借口,即使是别人的意见影响了你,但买卖是 你决定的。当在交易中减少了以前屡犯的错误时,你离成功就越来越近了。
  其次,没有最好的,只有最合适的。根据自己的性格特点、交易风格和投入精力的情况,找到一个适合自己的交易系统,并进行严格地市场测试。这样,你就能充分认识所用的交易分析系统的优劣,增强对参与交易的自信心。通过经反复测试的系统进行交易,对遇到的突发行情都能做到心中有数,没有心理压力。
  其三,未雨绸缪,制订一个详细、全面的交易计划。把交易中可能遇的意外全部罗列出来,并设计出应对办法,直到你能够熟练地运用。养成模拟演练的习惯,是交易成功的关键。
  其四,不断审视和检讨自己。西方市场有句名言,“控制交易的是人,而不是股票”,外汇交易也是如此。交易其实是参与者性格的体现,保证金的杠杆将人性弱点和人生经历都浓缩到短短几秒钟的交易决策中,只有做到“人市合一”,才能真正获胜。
  最后,做好功课。坚持每日做总结日记,特别是要将自己在交易过程中的错误记录下来。参与交易跟做人是一个道理,每日都要反省,问问自己在交易过程中是否遵循了原来制订的交易计划和交易原则,尤其是在意外盈利或亏损后,弄清哪些是由于市场因素造成的,哪些是自己在交易系统中意料到的。不能因为一次意外亏损而全盘否定经过多次检验的交易系统,也不能因为偶尔出现的意外获利而产生自己能够超越交易系统的错觉。
  在平时的交易中,如果你能坚持做到以上几点,你就有资格成为具备专业投资水准的投资者,稳定获利就是市场对你的回报。 

快速索引: